拓宽中小企业融资渠道，缓解中小企业融资困难必须采取各种措施，多管齐下，既要有效地解决中小企业自身诸多不足引起的融资矛盾；又要通过政府推动，金融部门的支持，形成互动机制，企业投资融资专家张雪奎认为，这样才能从根本上缓解中小企业的融资压力，加快中小企业改革、改组、改造的步伐，加强产业政策的引导，提升企业经营管理水平和诚信度具体要做好以下几个方面的工作：

    1、中小企业应加强自身的经营水平，加快产权制度的改革，建立产权明晰的法人治理结构，加快建立现代企业制度，加强对中小企业技术改造和创新的扶持力度。首先要提高企业经营管理者的素质，经营管理者应熟悉金融政策，学习金融知识，运用现代金融知识结合自身条件，争取向合适的银行融资。其次，企业要把握住产品经营寿命周期，在产品市场饱和之前，及时进行技术改造、设备更新，使产品不断更新换代、提高质量、降低成本，在激烈的市场竞争中稳定健康地发展。同时中小企业应大力发展风险投资体系，建立技术创新基金，促进中小企业的技术进步和发展，加快产品的升级换代，提高竞争力。

    2、通过产业政策和引导，对中小企业进行结构调整。在组织结构上，要由小而全、小而散向专业化协作的方向发展，与大的公司和企业集团形成稳定的协作关系，在产品结构上，大力发展科技含量高、技术先进、市场竞争力强的名优产品；在“延伸”产业链与“润滑”产业链等方面做文章、谋发展。引导中小企业融入产业循环，形成大企业带动中小企业，或大中型企业带动小企业的“企业链条”，这样不仅可以优化产业结构与企业组合，还可以在企业间形成顺畅的融资链条，发展商业信用，缓解中小企业“融资难”问题。

    3、中小企业应运用科学方法来提高融资能力。一是企业应实行严格预算控制制度，建立一套资金需要量的预测办法，使预算管理贯穿于融资管理的全过程，充分发挥预算对实现融资目标全过程的控制和协调作用。二是融资活动中成本控制也是非常重要的，要考核成本完成情况，要让成本指标落实到每个部门、每个职工，成为每个职工的奋斗目标，应建立融资管理人员责任制。三是要有有效运用资金的办法，加强内部管理，把有限的资金用活用好、用出效益，这样才有内援资金的支撑，又能充分利用外筹资金，把一切资金充分调动起来。

    4、强化中小企业的信用观念，认真解决企业与银行之间的信息不对称问题，构筑良好的银企关系。

    有些中小企业没有长远的眼光，为了减轻一时的债务负担，不还货款本息，逃债、废债，严重损害了企业的信誉现象，破坏了银企关系。为此，中小企业应树立良好的信用观念，及时、准确地向商业银行提供真实信息，为解决企业与银行间信息不对称问题创造条件。中小企业应加强资本积累，提高自有资金比例，完善财务管理制度，严格财务管理，切实向社会各有关部门提供全面、准确的财务信息，在社会上树立起守信用、重履约的良好形象，以良好的诚信行为博得金融部门的信任。

    以下是企业投资融资专家张雪奎老师点评的几个具体实战案例，供大家参考：

    信用担保中小企业融资案例一

    北京A旅游用品有限公司是一家以设计、开发、生产、销售户外用品为主的国内知名户外运动用品厂商，成立于1999年初，注册资本1000万元人民币。

该公司的产品从露营装备延伸至户外服装和专业器材，几乎涵盖了户外生活的各个方面，产品品种已经超过500多个，1500多种花色，销售终端数量超过350个。2003年通过与世界户外用品界久负盛名的美国公司握手合作后，该企业成为美国公司授权的首家本土品牌。由于每年8月至10月为外包加工服装、鞋等产品的成品入库高峰期，因此急需短期流动资金用于采购商品，增加库存。为抓住机遇，满足市场需求，A公司拟向银行申请流动资金贷款1000万元人民币，并找到中担投资信用担保有限公司（简称中担信保）为其提供中小企业融资与担保服务。

    接到担保申请后，中担信保的专项客户经理从财务、人力、市场前景等方面对企业进行了全方位的调查分析。公司连续几年保持了5000万元以上的年销售收入，由超过60%的出口业务和40%的国内零售构成，自有10家连锁经营网点。由于公司的生产基地、库房以及办公场所的土地全部为租用，且其产品生产以外包加工为主，因而缺少土地、房产和机器设备等固定资产，反担保较难落实。考虑到该公司的品牌在国内享有较高知名度，其法定代表人个人拥有住宅房产，中担信保在为其出具的中小企业融资策划方案中，将该企业商标权、控股权质押和法定代表人个人房产抵押都列入反担保措施中。虽不足以覆盖贷款额，但基于企业几年来连续稳健的经营状况及中担信保对违约成本的控制条件仍然通过了担保审查，这深得企业的赞许。2006年9月，A公司在某银行成功中小企业融资1000万，不仅填补了该企业经营过程中的流动资金缺口，同时，也为企业的进一步发展建立了一条稳定的中小企业融资渠道。

    张雪奎老师点评：本例体现了中担信保在企业缺少实物抵押物等有执行力度的反担保措施的条件下，根据对企业实际状况的分析，采用商标权、股权等无形资产质押和法定代表人个人一套相对贷款而言低价值房产关联的方式，组合企业赖以生存与发展的资产线索，并通过法人的无限连带责任锁定领导人还贷意愿，为企业度身灵活定制中小企业融资方案，使不具备抵押贷款条件的企业成功获得信贷资金的支持。

    信用担保中小企业融资案例二

    深圳一家电子有限公司主要从事液晶显示器背光源用模具设计、开发和注塑；液晶显示器背光源用导光板的制造。该公司成立于2004年末，注册资本金300万美元，主要为某大型液晶显示器提供背光源用部件。此类产品在国际市场处于上升期，但在国内市场仍处于开拓期。B公司为占领市场，抓住市场机遇，拟向银行申请流动资金贷款2000万元，并由中担信保提供担保。

    接到担保申请后，中担信保从财务、人力、市场前景等方面对企业进行了全方位的调查分析，并根据企业特点为其制定了详细的中小企业融资方案。2006年3月，某银行与中担信保共同签署“共建中小企业融资服务平台战略合作协议”。B公司作为第一笔合作项目被推荐给该银行，并在协议签约仪式上作为企业代表与银行、中担信保签署了三方合作意向书。在中担信保的担保支持下，该企业在该行成功中小企业融资1000万。由于B公司资金需求在2000万左右，且风险承担能力较强，反担保充足，中担信保紧接着又为其制定了第二笔中小企业融资方案，为其在另一银行中小企业融资1000万，填补了该企业业务发展过程中的流动资金缺口。为避免还款压力，银行与担保公司双方还根据企业的回款性质设计了分期按比例还贷的方式，让企业轻松运用信贷资金发展业务。

    张雪奎老师点评：本例体现了中担信保紧紧围绕企业的业务状况与时间上的需求，根据自身所建立的合作关系为企业建立中小企业融资渠道并提供担保的全面性服务能力，在充分了解企业业务形式、订单金额与回款情况等前提下，把握时机分阶段使中小企业融资到位并帮企业设定分期还款方式以使企业轻松偿债。

    信用担保中小企业融资案例三

    C公司集草业、林业科技开发、技术咨询、生产贸易和生态景观规划设计、施工、绿地养护管理为一体，是目前国内草业行业中最大的股份制民营企业，注册资金1000万元。由于该企业销售业务季节性较强，草种须从国外进口，为了避免受国际草种生产和国际市场供应波动的影响，就需要较大的库存量，并进行随时的调货和库存补充。为保证进口草种所需资金，满足销售需求，2005年9月，该企业向某银行申请1500万元的短期流动资金贷款，主要用于向国外供应商支付购买种子的进货款。由于该企业缺少银行要求的土地及机器设备等抵押条件，该企业向中兰德担保公司提出委托担保贷款的申请。

    接到申请后，中兰德担保对企业进行了认真的调查和前景分析，并根据企业经营特点出具了详细的中小企业融资方案，在有效落实反担保条件后，同意为其担保。除此以外，中担信保在对企业进行调查的基础上，建议企业将法人所有的五六家企业进行整合，成立集团公司，并帮助企业获取到银行对集团的综合授信，扩大企业中小企业融资空间，降低中小企业融资成本。同时，中担信保还建议企业对下属企业的资金进行适度归集，由集团统一安排调拨资金，使企业法人更加清楚地了解资金动向，方便管理。由此，企业除了获得的担保业务支持以外，还得到了专业的中小企业融资建议等增值服务，为企业更好、更快的发展提供了强有力的支持。

    张雪奎老师点评：

    贸易型中小企业融资由于企业没有大规模的生产环节而使实物资产较少，企业发展较多依赖于管理者的渠道资源和把握能力。本例体现了中兰德担保不以企业抵押物价值选择客户，而更看重企业的实际发展稳定性与能力，以较好地控制企业家违约成本、经营风险为服务理念，在提供中小企业融资服务的同时，还帮助企业进行资源整合与财务辅导等增值服务，促进企业良性发展。

    信用担保中小企业融资案例四

    某公司是北京唯一一家集专业设计、生产、销售、服务于一体的大型人造草生产企业，注册资金1000万元。2003年该公司在北京市某区投资建厂，是该区政府重点扶持的民营企业。该企业引进国外先进技术生产的人造草坪易维护、视觉效果好、同类产品价格优势明显，具有广阔的国内市场前景。由于全国各地订单纷纷而来，该企业急需扩大生产规模、储备大量原料以满足客户订单需要。为解决生产经营中存在的流动资金短缺困难，该企业向某银行申请贷款1100万元用于购买原材料及辅助材料。但苦于缺少银行所需要的土地和房产抵押条件，且企业成立不满三年，没有银行信用评级，无法贷到所需款项。于是，该企业考虑通过贷款担保方式申请贷款，并选择了中鸿联合担保。

    中鸿联合担保在接到该企业委托担保贷款的申请后，从企业的经营管理和财务及业务流程等方面对企业进行了认真的调查和前景分析，并根据企业特点出具了详细的中小企业融资策划方案。在有效落实反担保措施后，中鸿联合担保同意为其在该行的1100万流动资金贷款进行担保。2005年9月，在该企业获得担保公司担保支持后，这一年对外签订的合同金额增加了1184.6万元，有力地弥补了该企业用于购买原材料、扩大再生产的流动资金缺口。由于每年8月是该企业生产经营旺季，如果将资金抽回用于归还贷款则会对企业用款造成较大的压力和抑制企业发展速度，于是，2006年6月，在对企业进行了详细的贷款保后检查后，根据该企业特点和经营业绩，担保公司为其出具新的中小企业融资续贷方案，即安排企业提前归还贷款后申请续贷，公司继续为其提供担保支持，保证了企业在2006年8月经营旺季的资金来源。

    通过对这家公司的两次依实际情况而做的中小企业融资策划，不仅解决了该企业“中小企业融资难”的问题，保证企业正常的生产经营活动，还为企业的可持续发展起到了关键时期的推动作用。

    张雪奎老师点评：本案例体现了中鸿联合担保不仅是对解决企业银行信用等级不足起到增信作用的担保机构，在针对企业订单需求或依企业产品淡旺季等因素灵活变通、调整中小企业融资方案方面也可做到应变有素，为企业的发展提供了有力的支持。