下面以用友软件为例，简要阐述一下企业上市的条件与上市的程序：

1． 用友软件组织形态演变。用友软件成立于1988年，当时叫双榆树用友财务软件服务社， 1990年3月正式组建为有限责任公司。1995年1月18日，在原公司基础上组建成立用友集团公司， 1999年12月6日，经北京市人民政府批准，公司由有限责任公司变更为股份有限公司，注册资本最终增至7500万元人民币。至1999年，用友变更为股份有限公司是完成了公开发行股票的第一步。

2． 用友软件股权结构变化。公司最初由两位自然人股东王文京和苏启强于1988年共同创建，期间公司股份经过了多次转让，到 1997年公司股东变更为四位自然人股东。 1999年5月，用友集团公司进行了资产重组。经股东会批准，以截至1999年6月30日经审计的公司7500万元净资产为股权转让的计价依据，通过分别签署《股权转让协议》和《补充协议》，王文京等四位自然人股东分别将其各自持有的公司全部股权转让给五家法人单位，即：王文京向用友科技、用友研究所和上海用友分别转让了55％、15％和10％的股权，郭新平向南京用友转让了其持有的10％股权，吴政平向山东用友转让5％股权，欧阳春生则将持有的5％股权转让给上海用友。用友经过多次股权转让，公司发起人变成法人股东，是为了上市方便，实际上自然人也可以作为公司发起人，不过发起人所认股份必须在总股本的35％以上，这一点用友的五个法人发起人所持公司的股票数符合要求。

3． 用友软件股票发行后股权结构。公司总股本为1亿股 其中流通股2500万股。用友公开发行股票后，在1亿股的总股本中流通股只有2500万，刚好符合社会公众股占25％以上的标准。

4． 用友软件三年来经营情况。用友软件1999年虽然经过重组发起人由自然人变成了法人，但由于法人所在单位所有权实际上被原四个自然人所拥有，所以改组后成立的公司实体及其实际所有权并没有发生重大变化，因此，业绩可连续计算，不影响重组后一年之内上市。

5． 用友软件股票发行与上市。用友软件上市推荐人是国泰君安证券股份有限公司、东方证券有限责任公司，主承销商是海通证券有限公司，公司2001年4月23日发行股票，5月18日上市。用友上市推荐人与主承销商不是同一主体，实际上对企业的上市推荐人与主承销商是否为同一主体，证监会并没有限制，用友软件股票公开发行与公开上市时间间隔不到一个月，足以说明企业股票发行与上市是连动的，即股票发行就可以上市。

一、上市条件：

A 中国主板 Main board of China

1. 股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行，公开发行规模在3000万元以上。

2. 公司股本总额不少于人民币5000万元。

3. 公司成立时间须在3年以上，最近3年连续盈利。原国有企业依法改组而设立的，或者在《中华人民共和国公司法》实施后新组建成立的公司改组设立为股份有限公司的，其主要发起人为国有大中型企业的，成立时间可连续计算。

4. 持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份不少于公司股份总数的25%；如果公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例不少于15%。

5. 公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

6. 国家法律、法规规章及交易所规定的其他条件。

B 中国中小企业板 Chinese small and medium-sized enterprises board

1.股票经国务院证券管理部门批准已向社会公开发行，公开发行规模在5000万元以下。

2.公司股本总额不少于人民币5000万元。

3.开业时间在3年以上，最近3年连续盈利。

4.持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人，向社会公开发行的股份总数的25％以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，其向社会公开发行股份的比例为15％以上。

5.公司在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

6.国务院规定的其他条件。

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二、上市步骤：

总体上看，企业从发行股票到其股票上市交易，一般要经过如下几个步骤。

第一步是改制，企业改制解决的是企业的组织形态必须是股份有限公司。改制前是有限责任公司的企业要变成股份有限公司，新发起设立的企业应该是股份有限责任公司，企业改制后，涉及到经营业绩连续计算的问题，一般来说，改制后的企业只要资产、人员、业务与股东等没有什么大的变化，业绩是可以连续计算的，不会影响企业发行股票与上市，否则，要么影响业绩连续计算，要么影响上市的时间。

第二步是上市辅导，企业发行股票前要接受其股票发行主承销商辅导期一年，上市辅导的目的是要保证公开发行股票的企业按照《公司法》与《证券法》等法律、法规建立规范的法人治理结构和完善的运行机制，提高企业上市的质量。

第三步，提出股票发行与上市申请，企业在辅导期满一年后，如果达到发行股票与上市的条件，就可以向证监会提出发行股票的申请，提供包括招股说明书在内的申请材料。

第四步，证券公司推荐，企业上市需要具有主承销商资格的证券公司向证监会出具推荐涵。

第五步，发行核准，中国证监会自受理申请材料后，在3个月内作出核准或不核准的决定，核准的依据是股票发行审核委员提出的审核意见。

第六步，公开发行股票，企业在获得中国证监会同意公开发行股票的核准意见后，可按照核准的发行方案发行股票。

第七步，申请上市，企业公开发行股票后，可以提出上市申请，证券交易所在接到企业经中国证监会核准后的上市申请后，在6个月内安排企业股票上市。